Taux fixe : la FBF alerte sur Bâle III, et la période transitoire qui protège le prêt à la française court jusqu'en 2032

En France, 99 % des crédits immobiliers sont à taux fixe. Le 21 juillet 2026, la Fédération bancaire française (FBF) a averti que ce modèle pourrait ne pas survivre à l'application complète des règles européennes issues de Bâle III, au-delà d'une période transitoire qui court jusqu'en 2032. Rien ne change aujourd'hui pour un emprunteur ; mais le sujet revient dans l'actualité du crédit, au moment où les taux remontent.

Ce que dit la FBF

La directrice générale de la FBF, Maya Atig, a résumé les scénarios possibles : « Soit il y aura moins de crédits, soit ils coûteront nettement plus chers (...), soit ce ne sera plus possible de faire du taux fixe ». Le président de la fédération, Daniel Baal, défend un système qui protège à la fois les emprunteurs et les banques, la stabilité des mensualités limitant les risques de défaut.

Pourquoi Bâle III pèse sur le taux fixe

Les règles prudentielles de Bâle III, transposées en Europe, imposent aux banques d'immobiliser davantage de fonds propres face aux crédits à long terme. Un prêt à taux fixe sur vingt ou vingt-cinq ans est particulièrement concerné : la banque encaisse un taux figé alors qu'elle se refinance sur les marchés à des taux qui varient. Si ce coût en capital augmente, les établissements peuvent y répondre en prêtant moins, en prêtant plus cher, ou en basculant vers le taux variable, majoritaire dans plusieurs pays voisins. Le sujet porte sur un encours supérieur à 1 280 milliards d'euros de prêts aux ménages, selon Pretto.

2032 : ce qui est certain, et ce qui ne l'est pas

• Certain : la France bénéficie d'une période transitoire jusqu'en 2032, avec des exigences plus légères pour les prêts immobiliers ; la FBF demande que cette exception soit prolongée ou pérennisée.
• Signal à Bruxelles : quelques jours avant l'alerte de la FBF, la Commission européenne a annoncé vouloir assouplir certaines règles bancaires pour renforcer le financement de l'économie, sans préciser si le crédit immobilier français est concerné.
• Incertain : l'issue des discussions européennes et le calendrier exact d'application. Les sources consultées ne mentionnent aucune décision datée à court terme.

Que faire en tant qu'emprunteur ?

Rien d'immédiat : les contrats à taux fixe en cours ne sont pas modifiés par ce débat, et aucun changement n'est attendu avant l'échéance de 2032. Ce qui compte à court terme reste le niveau des taux : le plafond de l'usure vient d'être relevé à 5,40 % sur 20 ans et plus, la BCE se réunit le 29 octobre, et les banques ont jusqu'ici rogné leurs marges pour tenir leurs taux.

Sources

• Moneyvox, « Pourquoi le crédit immo « à la française » est menacé par la réglementation européenne selon la FBF ? », 21 juillet 2026.
• Pretto, « Le prêt à taux fixe va-t-il disparaître en France ? », publié le 24 juillet 2026, mis à jour le 2 octobre 2026.
• Journal de l'économie, « Crédit immobilier : pourquoi votre taux fixe pourrait disparaître en 2032 », 22 juillet 2026.
• Actual Immo, « Crédit immobilier : les nouvelles règles européennes menacent le modèle français », août 2026.